经过节后的快速调整,上周五市场再度迎来大涨,科技股表现活跃,半导体产业链、消费电子等板块大涨。10月21日,半导体、电子行情延续。
业内人士认为,在市场流动性充足的背景下,科技股更易展示高弹性特征,叠加政策支持以及频频的事件催化,科技股受到市场追捧。2024新澳资料大全免费下载,重要性解释落实方法_钻石版5.781
科技打头阵,政策加持旅程还长
此番科技板块大幅反弹,有着宏观层面的定调和微观层面企业业绩的支撑。10月18日,新华社刊发布通稿,高层强调推进中国式现代化,科技要打头阵。科技创新是必由之路澳门一肖中100%期期准,诠释解析落实_创新版4.009。党中央非常重视和爱惜科技人才。“人生能有几回搏”,大家要放开手脚,继续努力,为实现科技自立自强贡献聪明才智。
当天科技板块应声大涨,科创50涨幅一度达到14.67%,申万电子指数涨幅达8.50%,其中半导体指数大幅上涨11.69%,是电子板块的主要推动力量,通信、计算机行业也分别上涨5.53%和4.58%。2024澳门特马今晚开奖结果出来 ,最佳精选解释落实_尊享版6.896
往前追溯,近期国家发改委与财政部相继发布政策,旨在通过逆周期调节与高质量发展措施推动经济持续增长,一系列政策或将有效提振终端电子消费品需求,带动整个产业链的超预期发展。
研究表明,持续的研发投入有利于上市公司对新产品、新技术的开发生产,是提升公司核心竞争力的有效手段。国家统计局数据显示,2023年全社会研发投入总量突破3.3万亿元,达到33357.1亿元,比上年增长8.4%;全部A股上市公司2023年的研发投入总量达到1.82万亿元,两者均连续多年保持稳定增长趋势。
从行业周期上看,国内半导体行业仍处于长周期相对底部区间,在本轮大涨前,A股芯片板块已经回调了三年有余,回调幅度接近60%。虽然近期科技板块迎来一轮上涨,但很多公司的股价尚未回到2021年高位,近期回撤又从一定程度消化国庆前的上涨,科技行业仍然具备周期抬升的基础。
微观企业层面的业绩,据证券时报·数据宝统计,以半导体产业、AI以及消费电子行业为主的285家科技公司,自9月18日以来平均涨幅超过41%,8家公司股价翻倍;35家公司同期涨幅低于20%,以消费电子公司为主。
漂亮翻身,部分基金受青睐
本轮行情自9月24日开始,期间经过调整,目前全市场仍处于反弹态势。数据显示,截至10月18日,区间沪深300指数上涨22%,上证综指涨逾18%,创业板指和科创50指数分别大涨43%和52%,市场呈现出清晰的成长风格。
在半导体迎来强势复苏的当下,部分以半导体持仓为主的产品重回投资者视野,如诺安基金旗下的诺安成长、诺安优化配置等。以诺安优化配置为例,据基金二季报,产品布局半导体国产化,集中度更高,其股票资产占93.13%,前十大持仓达85.01%。
同时,公募基金净值实现漂亮翻身,据wind数据,截至10月18日收盘,已有4605只权益基金实现年内正收益,占比超过70%澳门一肖中100%期期准,时代资料解释落实_标配版5.235。逾千只反弹幅度超过30%,其中107只涨超50%,仓位集中的基金成为反弹中表现突出的产品。
其中,重点布局于高景气度科技成长领域的产品业绩也尤为亮眼。以“科技投资”见长的诺安基金为例,截至2024年10月18日,据银河证券数据,布局于人工智能的诺安积极回报A近一年、近两年分别排名同类第3、第10(3/480、10/480),布局于泛科技的诺安创新驱动A、诺安益鑫A近一年排名同类前3%、4%(12/480、19/480),同类为灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)。
科技成长,更适合耐心资本
伴随科技不断进步,半导体、人工智能等行业遇到的挑战和机遇将层出不穷。投资者不仅要把握眼前机会,更要放眼长远。科技板块的波动相对较大,如何找到适合自己的投资方法也很重要。
诺安基金在科技投资领域有着深厚积累,也致力于充当“耐心资本”,陪伴优秀公司成长。今年上半年,科技板块走入调整,红利资产更被追捧,关于科技行业未来的发展,诺安基金给出长期维度坚定的投资判断,认为科技行业承载着助力国民经济转型升级、打通国内国际双循环的重要使命,国家已经将科技创新作为“十四五”经济的战略抓手,赋予了科技重要使命。物联网、生成式AI、云、大数据等技术逐渐融入细分应用场景,会持续推动各行业的数字化转型,助力企业提质增效、智慧运营。
站在科技板块开始起舞的当下,基于长期视角,诺安基金认为,全球半导体销售历史次高,关注旺季消费电子终端销售和产品创新、工业和汽车芯片需求拐点。半导体国产化方面,海外制裁形势趋严,大基金三期促进多元化扩产,国产关键设备覆盖率提升,尤其卡脖子设备有望临近0-1突破,中长期继续看好半导体设备2024新澳正版免费资料大全,时代资料解释落实_标配版5.235。关注设备招标、验证进度、大厂CAPEX。
另外,对于人工智能,诺安基金也表示,大模型迭代的速度和持续性,决定了AI板块的盈利预期和估值中枢。应用端,关注模型能力提升在应用端的落地、端侧生态建设。算力及硬件端,关注大模型迭代的速度和持续性,是修复算力板块的估值中枢、持续调整盈利预期的核心。持续关注模型迭代速度、海外云厂商资本开支、国产算力验证进度。
(作者:张裕 )